Le DCA est une des stratégies d’investissement les plus répandues à l’heure actuelle. Vous trouverez ici les réponses à vos questions concernant le DCA. Quels avantages il présente, ses inconvénients ou encore comment l’utiliser selon votre stratégie d’investissement. Mais concrètement, qu’est-ce que le DCA ?
Le DCA, c’est quoi ?
Le Dollar Cost Averaging (DCA), qui peut se traduire par la « moyenne des couts en dollar » est une stratégie d’investissement sur un objectif à long terme. Cette stratégie se traduit par le fait d’investir un montant plus ou moins fixe d’argent sur un ou plusieurs actifs. Mais à intervalles réguliers (de manière mensuelle, hebdomadaire, ou quotidienne pour les plus téméraires). Tout cela sans se soucier de l’état du marché. SI vous ne comprenez toujours pas ce qu’est le DCA, voici un exemple :
Prenons pour exemple une stratégie d’investissement sur le long terme. En DCA sur le SP500 : Imaginez que vous souhaitez placer 100€ par mois sur cet ETF connu de tous. Le SP500, comme tous les autres actifs, va subir les lois de l’offre et de la demande. Son prix va donc évidemment varier à la hausse ou à la baisse aux cours du temps.
Cependant, grâce au DCA, vous allez pouvoir lisser votre investissement ! En effet, quand le SP500 aura baissé de quelques %, certes la performance de vos premiers ordres baissera. Mais vous en aurez plus pour votre argent sur les prochains ordres que vous placerez dessus. Et à l’inverse si le SP500 vient à remonter, vous ferez de la plus-value sur vos précédents placements mensuels. Au dépend de la quantité de parts que vous achèterez prochainement avec vos 100€.
Vous l’avez compris, l’idée du DCA est d’étaler le plus possible votre investissement sur une période prolongée. A l’instar de vouloir être à l’affût du « meilleur moment » pour acheter.
Quels avantages le DCA présente-t-il ?
Le DCA est une stratégie très répandue, et ce depuis longtemps. Voici quelques avantages qui justifient la popularité de cette méthode d’investissement :
- Réduction du risque : Le DCA vous permettra d’investir plus sereinement, sans vous torturer l’esprit à spéculer sur le moment idéal pour placer votre argent. Effectivement, si vous planifier de manière fixe vos investissements, vous aurez des performances plus lisses contrairement à un gros achat en une seule fois.
- Le DCA, c’est automatique ! Avec un plan d’investissement régulier, vous n’avez pas à vous soucier du timing de votre placement. Le DCA rend l’investissement plus simple et accessible au plus grand nombre de manière protocolaire.
- Le détachement émotionnel : Le pire ennemi des placements boursiers, est malheureusement ce qui nous anime en tant qu’êtres humains : Nos émotions. Si vous pensez être un peu impulsif sur vos placements, et réagir aux évènements sur des coups de têtes, alors le DCA peut être une super alternative pour vous.
Avec un plan définit, le DCA vous permettra d’éviter les réactions émotionnelles liées à l’actualité ou aux variations des marchés boursiers.
Les inconvénients du DCA
Comme on l’entend souvent, il n’y a jamais de risque 0 en bourse. Afin de nuancer un peu les avantages cités précédemment, voici quelques inconvénients de cette stratégie.
- L’oppurtunity cost : Ou traduit en français dit le cout d’opportunité. Il se traduit par le coup relatif à la perte des biens auxquels on renonce lorsqu’on fait un choix. Autrement dit, le DCA peut vous couter de manquer certaines opportunités. Par exemple si le marché est dans une période constante de hausse, vous auriez pu investir une plus grosse somme au début. Ainsi être plus performant par la suite.
- Frais récurrents : Si votre plateforme d’investissement vous facture des frais sur chaque ordre, cela va donc s’accumuler avec le temps et vous faire perdre en rentabilité.
- Liquidité diminuée : Comme toute stratégie long-terme, votre argent est placé pour une majeure partie en permanence, vous aurez donc une liquidité disponible moins importante que sur d’autres stratégies d’investissements.
Quelles sont les différences du DCA avec d’autres stratégies d’investissement ?
- Le DCA ou le Market timing ? Si vous optez pour investir en DCA, vous partez alors sur un investissement moins risqué. Toutefois, possiblement moins rentable en termes de performance que si vous faites les bons choix aux bons moments via du market timing.
- Le DCA ou un achat en « One shot » ? Si le marché présente une situation de forte hausse et que vous êtes convaincu que celle-ci va perdurer dans le temps, alors lancer un ordre d’un montant plus conséquent en une seule fois pourrait vous être plus bénéfique que de faire du DCA. Cependant vous vous exposez forcément à un risque plus élevé via cette stratégie, comparativement au DCA.
- Le DCA ou réinvestir des dividendes ? : Ici, les deux stratégies se ressemblent beaucoup. Le principal point commun de ces dernières est l’augmentation progressive de votre portefeuille. Ce sont deux méthodes d’investissement à long terme.
Comment investir concrètement avec le DCA ?
La première étape pour mettre en œuvre la stratégie DCA, est de définir le montant et la fréquence de vos investissements. Cela peut être hebdomadaire, mensuel, trimestriel ou annuel, selon vos préférences et votre situation financière. Une fois ces décisions prises, vous pouvez procéder aux étapes suivantes :
- Choisir vos actifs : La diversification est cruciale pour minimiser les risques liés à l’investissement. Par conséquent, assurez-vous d’inclure différents types d’actifs et de géographies dans votre sélection. Utilisez la méthode DCA pour investir régulièrement dans chaque actif.
- Investir automatiquement : Le succès de la méthode DCA repose sur l’automatisation du processus d’investissement. Cela vous permettra d’éviter les erreurs humaines et de ne pas tomber dans le piège de la spéculation ou de la procrastination. Pour cela, utilisez une stratégie d’investissement automatisé chez un courtier en ligne ou une banque.
- Rééquilibrer régulièrement le portefeuille : Les performances des différents actifs de votre portefeuille peuvent varier au fil du temps. Afin de maintenir une diversification optimale, Il peut être nécessaire de rééquilibrer votre portefeuille selon les performances de vos actifs. Le faire une fois par an en moyenne suffira.
Alors, le DCA est-il fait pour vous ?
Finalement on retrouve en comparant cette stratégie aux autres la même courbe de proportionnalité entre le risque et la performance de vos investissements. En effet, le choix que vous ferez dépendra de votre tolérance au risque, de votre capacité à gérer ou non vos émotions, et de l’horizon temporel de vos objectifs de performances.
Le DCA apporte donc une approche solide, sur du long terme, de la croissance d’un portefeuille d’actifs divers et variés.
Si vous souhaitez opter pour une stratégie qui réduira votre stress lié à la potentielle volatilité du marché tout en investissement de manière plus ou moins automatique sans trop vous prendre la tête, alors le DCA est fait pour vous.
Cependant, le DCA pourrait ne pas vous convenir. Notamment si vous chercher à produire des performances plus importantes dans un laps de temps plus restreint.
Enfin, dans un but d’avoir un portefeuille équilibré, il est souvent préférable de varier ses stratégies d’investissement. Dans l’idée d’atteindre une harmonie parfaite entre la réduction des risques et de la performance la plus optimisée possible.
Questions Fréquentes :
- Qu’est-ce que le DCA exactement ? Le DCA, ou Dollar Cost Averaging, est une stratégie d’investissement qui consiste à investir des montants fixes à intervalles réguliers, indépendamment des fluctuations du marché.
- Le DCA convient-il à tous les types d’investisseurs ? Oui, le DCA reste particulièrement adapté aux investisseurs débutants ou à ceux qui préfèrent une approche plus stable et automatisée.
- Puis-je utiliser le DCA pour différents types d’actifs ? Absolument, le DCA peut être appliqué à une variété d’actifs tels que des fonds indiciels, des actions, et même des crypto-monnaies.
- Le DCA garantit-il des rendements positifs ? Le DCA n’offre aucune garantie de rendements. Mais il vise à atténuer les risques liés au timing du marché sur le long terme.
- Comment mettre en place le DCA de manière efficace ? Définissez un plan d’investissement régulier, choisissez des actifs diversifiés. automatisez vos investissements et restez constant dans votre approche.